美股上市金融科技企業2021年業績正浮出水面。3月24日，據北京商報記者不完全統計，截至目前，已經有陸金所控股、360數科、樂信、信也科技四家公司披露財報，整體來看，四家公司交出的答卷均報喜果，整體業績呈增長之勢，另在業務轉型上也有新進展。

陸金所控股凈賺167億元

2021年，四家金融科技企業業績普漲。

凈賺最多的是陸金所控股。數據顯示，陸金所控股2021全年總營收同比增長18.8%，達人民幣618.35億元，全年凈利潤達167.09億元，同比增長36.1%;經調整全年凈利潤同比增長29.1%。

次之為360數科。據其披露，360數科2021年全年營收從2020年的135.64億元增長到166.356億元，增長了22.6%。凈利潤則從2020年的34.957億元增長至57.645億元，增長64.9%。

增速最猛的則是樂信。從數據來看，樂信2021年全年營收114億元，其中利潤30億元，同比增長195.6%，這也是該公司成立以來最高年利潤;此外信也科技2021年也錄得凈收入94.7億元，同比增長25.2%，凈利潤24.95億元，相較2020年的19.69億元增長不少。

在業內看來，2021年金融科技中概股業績普漲，既得益于信貸服務的需求增長，同時也是機構自身精細化運營降本增效的結果。

正如冰鑒科技研究院高級研究員王詩強指出，從財報看，各家金融科技公司收入和凈利潤增長較好，主要原因包括2021年中國疫情管控較好、經濟增長較快、藍領階層就業機會較多，還款能力增強。此外，部分金融科技平臺通過前期積累，留存了大量正常還款的優質客戶，節省了大筆獲客成本，風控管理經驗逐漸成熟，不再追求野蠻增長，不良資產也在前一年逐步消化，因此，總體業績有所回升。

另要注意的是，雖然信貸服務需求不斷增長，但同時風險控制等難度也在增加。零壹研究院院長于百程說到，頭部的金融科技公司，基于監管和市場需求的變化，在業務上做出長期的調整，比較明顯的變化是服務模式的調整，更多向不承擔信用風險的輕資本模式轉型，同時基于小微金融的需求，不斷增加向小微商戶金融服務的業務比例。

“在過去一年，以助貸為代表的金融科技領域出現一些變化，比如合規性要求更加嚴格，利率下降，金融機構服務小微的需求不斷上升等，由此帶來的行業優勝劣汰加劇。但總體來看，頭部金融科技公司在技術、用戶和合作資源更多，在行業優勝劣汰過程中也有所受益。”于百程補充道。

360數科兩手謀轉型

從披露的數據不難窺出，多家金融科技公司仍在加速轉型中。

正如360數科首席執行官兼董事吳海生在財報中指出，“2021年，金融機構通過我們平臺發放貸款3571億元人民幣，同比增長約45%。大約54%的貸款是在輕資本模式和其他技術解決方案下提供的，因為我們繼續追求向可持續的技術驅動的商業模式的長期戰略轉型。”

360數科正一手布局金融科技ToB業務，一手結合監管規則推進整改。數據顯示，截至2021年四季度末，360數科累計連接119家金融機構與1.882億個人用戶和小微企業;幫助金融機構為3850萬個人用戶和小微企業提供授信服務，同比增長24.6%;另外，為順應政策導向，且結合自身發展的需要，360數科稱旗下小貸公司已增資至50億元。

陸金所控股則布局小微零售信貸業務，也重點進軍了財富管理業務。根據財報，陸金所控股2021年四季度約80%新增貸款流向小微企業，較2020年同期的小微覆蓋比例提升5個百分點;另外其財富管理業務在提前完成網貸清理之后，截至2021年12月31日，客戶資產規模已達4327億元，財富管理平臺注冊用戶數同比增長11.7%，達5160萬人，活躍投資者數由去年末的1490萬人增長至1550萬人。

此外，樂信則在新消費戰略下提出“1+2”的具體戰略，即圍繞消費金融核心業務，布局科技零售、金融數科兩個新增長極;信也科技則2021全年在科技研發領域的投入達4.349億元，同增17.5%，再創歷史新高。

四家企業轉型成效可圈可點，但在業內看來，各自也面臨業務難題。

“例如轉型ToB服務的金融科技企業，雖然有政策支持，但是小微企業融資是世界性難題，如何防范逾期率較高的風險，是擺在他們面前的一大挑戰。”王詩強說道。

浙江大學國際聯合商學院數字經濟與金融創新研究中心聯席主任、研究員盤和林則進一步指出，對于拓展B端業務的金融科技企業而言，雖然打開了更多業務渠道，面前的賽道更加開闊，但未來風控還需持續性投入。此外，助貸、自營貸、聯合貸等產品尤其要注意信貸客戶的告知義務，一方面要按照監管合規要求做到產品隔離;另一方面，產品也要注重個人信息保護，防止信貸用戶信息泄露。

多家忙著ADS回購

雖然財報報喜，但北京商報記者也注意到，目前金融科技中概股股價表現普遍不如人意。

因此，包括樂信、陸金所控股等公司，紛紛啟動新的股票回購計劃以提振市場信心。

例如陸金所控股宣布，在2021年共計10億美元的股票回購計劃以外，在未來的12個月內將繼續新增回購5億美元ADS。此前，陸金所控股前后兩次宣布回購共計10億美元，截至2021年末，已完成回購超8.6億美元。

此外財報電話會上，樂信管理層同樣表示，基于當前股價已大幅背離實際價值，公司將啟動新一輪回購，未來12個月將回購價值5000萬美元的樂信ADS。

在業內看來，公司紛紛回購ADS，一方面能提升每股價值，另一方面代表著上市公司的態度，主要為給予投資者信心。

除了股價壓力，在盤和林看來，金融科技公司后續面臨的挑戰，一個來自技術層面，需要投入更多技術提高風控效率，降低平臺成本，同時讓風控合規更加貼近監管要求。另一個則來自監管，合規未來還要加碼，需要面對更加嚴格的監管。

王詩強則稱，金融科技公司的挑戰是持續且多變的，包括政策風險、競爭壓力等。目前，互聯網巨頭的競爭導致獲客成本居高不下、經濟不確定性帶來的逾期等;此外，當前金融科技公司獲客成本居高不下，但客戶選擇余地較多，一旦發現借款利率較高，很可能放棄申請貸款，用戶轉化失敗率較高;不容忽視的是，部分客戶多頭借貸較多、整體負債有所提升，如何在這些多頭借貸客戶中挑選相對較為優質的客戶，都是金融科技公司要解決的難點。在王詩強看來，機構一方面要繼續開展精準用戶畫像，對部分優質客戶進行降低貸款利率，防止客戶流失;另一方面，要積極開拓更多的渠道降低獲客成本。

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