立方控股(833030.NQ)于近日收到了關(guān)于杭州立方控股股份有限公司公開發(fā)行股票并在北交所上市申請(qǐng)文件的第二輪審核問詢函。

立方控股，公司全稱杭州立方控股股份有限公司，成立于2000年04月18日，現(xiàn)任總經(jīng)理周林健，主營(yíng)業(yè)務(wù)為向客戶提供人員和車輛出入口控制與管理產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及持續(xù)服務(wù)。

2021年1月1日-2021年12月31日，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4.68億元，同比增長(zhǎng)8.63%，凈利潤(rùn)6173.14萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)6.53%。公司報(bào)告期內(nèi)，期末資產(chǎn)總計(jì)為6.31億元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為6508.18萬(wàn)元，應(yīng)收賬款為2.52億元，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為2701.17萬(wàn)元，銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金為4.59億元。

問題1.專有技術(shù)的技術(shù)先進(jìn)性

根據(jù)問詢回復(fù)，立方控股核心技術(shù)主要為立方控股的專有技術(shù)，且較多使用集成創(chuàng)新或引入吸收創(chuàng)新方式進(jìn)行技術(shù)研發(fā)。立方控股報(bào)告期內(nèi)安全應(yīng)急系統(tǒng)產(chǎn)品收入和單價(jià)均持續(xù)下降，且占立方控股收入比例較小，目前立方控股17項(xiàng)在研技術(shù)主要為原有技術(shù)的技術(shù)迭代，“應(yīng)急指揮管理系統(tǒng)”及“安全生產(chǎn)管理系統(tǒng)”等兩項(xiàng)涉及安全應(yīng)急系統(tǒng)技術(shù)為新技術(shù)創(chuàng)新，且本次募投項(xiàng)目將部分用于安全應(yīng)急系統(tǒng)擴(kuò)產(chǎn)。

要求立方控股：

(1)說(shuō)明專有技術(shù)和通用技術(shù)分別形成的具體產(chǎn)品和對(duì)應(yīng)收入、利潤(rùn)情況。

(2)說(shuō)明專有技術(shù)和通用技術(shù)劃分的具體依據(jù)，是否符合行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)或慣例，并結(jié)合立方控股上述專有技術(shù)的具體研發(fā)過(guò)程和研發(fā)投入情況，分析說(shuō)明專有技術(shù)研發(fā)的創(chuàng)新性和突破難點(diǎn)，相關(guān)專有技術(shù)形成產(chǎn)品是否具有明顯產(chǎn)品壁壘或不可替代性。

(3)舉例說(shuō)明引入吸收創(chuàng)新和集成創(chuàng)新的具體創(chuàng)新過(guò)程，并結(jié)合上述創(chuàng)新方式和原始技術(shù)的區(qū)別和聯(lián)系，立方控股的研發(fā)投入和研發(fā)進(jìn)程情況，進(jìn)一步分析論證上述創(chuàng)新方式對(duì)于立方控股技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)力的具體提升作用。

(4)說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)應(yīng)用于安全應(yīng)急系統(tǒng)產(chǎn)品的技術(shù)情況以及與在研技術(shù)的區(qū)別與聯(lián)系，來(lái)自于安全應(yīng)急系統(tǒng)領(lǐng)域收入占比較小的情形下進(jìn)行新技術(shù)研發(fā)的必要性，產(chǎn)品收入持續(xù)下滑是否說(shuō)明立方控股在該領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)力不足，上述研發(fā)擬形成新產(chǎn)品的市場(chǎng)前景和競(jìng)爭(zhēng)力體現(xiàn)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見。

問題2.專利訴訟對(duì)立方控股生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的具體影響

根據(jù)問詢回復(fù)，西安艾潤(rùn)對(duì)立方控股提起專利侵權(quán)之訴，目前處于審理過(guò)程中。上述涉訴專利與立方控股案涉爭(zhēng)議設(shè)備專利技術(shù)特征不同，且對(duì)應(yīng)立方控股產(chǎn)品收入占比較低，均未超過(guò)1%，不構(gòu)成對(duì)立方控股生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的不利影響。

要求立方控股：

(1)結(jié)合上述涉訴專利涉及立方控股的具體產(chǎn)品種類及型號(hào)，各類產(chǎn)品對(duì)應(yīng)的收入和利潤(rùn)情況，充分論證上述涉案專利對(duì)立方控股生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的具體影響。

(2)結(jié)合立方控股涉訴產(chǎn)品的專利取得情況和技術(shù)特征情況與案涉專利的區(qū)別和聯(lián)系，進(jìn)一步分析說(shuō)明立方控股不構(gòu)成侵害發(fā)明專利的依據(jù)是否充分。

(3)結(jié)合立方控股主營(yíng)業(yè)務(wù)產(chǎn)品的產(chǎn)品項(xiàng)目立項(xiàng)過(guò)程中的專利侵權(quán)分析情況以及取得專利對(duì)產(chǎn)品的覆蓋情況，充分分析論證立方控股是否存在專利侵權(quán)的重大不利風(fēng)險(xiǎn)，并視情況作重大事項(xiàng)提示或風(fēng)險(xiǎn)揭示。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及立方控股律師對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見。

問題3.收入及應(yīng)收賬款回函不符金額較大的合理性

根據(jù)問詢回復(fù)，保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)立方控股收入、應(yīng)收賬款采取了函證程序，其中，2018年至2021年9月，立方控股收入回函不符的金額分別為4,249.16萬(wàn)元、5,465.21萬(wàn)元、4,343.48萬(wàn)元、804.29萬(wàn)元，應(yīng)收賬款回函不符的金額分別為3,320.16萬(wàn)元、3,158.86萬(wàn)元、3,491.40萬(wàn)元、1,430.88萬(wàn)元，回函不符主要系客戶與立方控股會(huì)計(jì)核算方式不同，部分客戶按照收到的發(fā)票入賬。

請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師：

(1)說(shuō)明銷售回函不符金額的統(tǒng)計(jì)口徑，如存在其他統(tǒng)計(jì)口徑，說(shuō)明相應(yīng)統(tǒng)計(jì)口徑的合理性并作列示。

(2)按照客戶名稱、函證項(xiàng)目、發(fā)函及回函金額、發(fā)貨時(shí)點(diǎn)、驗(yàn)收時(shí)點(diǎn)、開票時(shí)點(diǎn)、客戶入賬時(shí)點(diǎn)逐項(xiàng)列示銷售回函不符事項(xiàng)，并分析說(shuō)明入賬時(shí)間性差異形成的背景、原因及合理性，回函不符的調(diào)節(jié)過(guò)程、調(diào)節(jié)依據(jù)。

(3)說(shuō)明針對(duì)回函不符采取的替代性測(cè)試的具體情況，對(duì)回函不符對(duì)應(yīng)的收入及應(yīng)收賬款的真實(shí)性發(fā)表明確意見。

問題4.募集資金運(yùn)用和發(fā)行相關(guān)問題

根據(jù)問詢回復(fù)，募投項(xiàng)目整體投產(chǎn)后，擬增加智慧停車系統(tǒng)、智慧門禁系統(tǒng)、安全應(yīng)急系統(tǒng)、停車場(chǎng)運(yùn)營(yíng)服務(wù)的預(yù)計(jì)銷售金額分別為28,514.79萬(wàn)元、24,991.43萬(wàn)元、6,088.31萬(wàn)元、4,433.56萬(wàn)元。立方控股本次建設(shè)研發(fā)中心，擬研發(fā)項(xiàng)目大部分處于可行性研究階段。

要求立方控股：

(1)進(jìn)一步細(xì)化披露現(xiàn)有客戶與潛在客戶的訂單情況，量化測(cè)算并分析產(chǎn)能消化的可能性。

(2)說(shuō)明本次募投項(xiàng)目中新增安全應(yīng)急系統(tǒng)產(chǎn)品的具體情況，與報(bào)告期內(nèi)立方控股生產(chǎn)安全應(yīng)急系統(tǒng)產(chǎn)品的聯(lián)系與區(qū)別，相比較可比公司同類產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力體現(xiàn)，并結(jié)合目前取得訂單情況進(jìn)一步說(shuō)明擴(kuò)產(chǎn)安全應(yīng)急系統(tǒng)產(chǎn)品的合理性和產(chǎn)能消化可行性。

(3)結(jié)合研發(fā)項(xiàng)目的立項(xiàng)過(guò)程、研發(fā)團(tuán)隊(duì)和投入情況、目前具體的研發(fā)進(jìn)度，進(jìn)一步說(shuō)明投資上述研發(fā)項(xiàng)目的合理性。

(4)申請(qǐng)文件顯示2019年和2020年半自動(dòng)升降柱產(chǎn)銷率分別為61.02%和524.14%，請(qǐng)說(shuō)明導(dǎo)致上述差異較大的原因。

(5)說(shuō)明本次募投新增SMT貼片等生產(chǎn)環(huán)節(jié)是否涉及需要取得相關(guān)環(huán)評(píng)等相關(guān)手續(xù)，募投項(xiàng)目是否符合國(guó)家地方相關(guān)環(huán)保法律法規(guī)。

(6)詳細(xì)測(cè)算企業(yè)自身業(yè)務(wù)成長(zhǎng)的空間和規(guī)劃，并補(bǔ)充論述募集資金規(guī)模的合理性。

(7)結(jié)合企業(yè)投資價(jià)值，綜合分析說(shuō)明現(xiàn)有發(fā)行規(guī)模和底價(jià)對(duì)公開發(fā)行上市是否存在不利影響。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見，要求立方控股律師核查問題(5)。

問題5.其他問題

(1)毛利率與可比公司存在差異的原因及合理性。

要求立方控股結(jié)合業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、銷售渠道、客戶類型等方面差異的比較，通過(guò)定性與定量相結(jié)合的方式重新論述首輪問詢函問題1中關(guān)于立方控股智慧門禁系統(tǒng)、安全應(yīng)急系統(tǒng)業(yè)務(wù)毛利率與可比公司存在差異的原因及合理性。

(2)停車運(yùn)營(yíng)服務(wù)業(yè)務(wù)的具體情況。

根據(jù)問詢回復(fù)，報(bào)告期內(nèi)立方控股停車運(yùn)營(yíng)服務(wù)收入分別為2,145.80萬(wàn)元、2,112.89萬(wàn)元、2,189.29萬(wàn)元、2,303.59萬(wàn)元，占營(yíng)業(yè)收入比重分別為5.69%、5.31%、5.08%、7.88%，停車運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)的客戶主要為停車業(yè)主，客戶具有數(shù)量繁多、客單金額小、發(fā)生次數(shù)頻繁等特點(diǎn)。

要求立方控股補(bǔ)充披露報(bào)告期內(nèi)停車運(yùn)營(yíng)服務(wù)業(yè)務(wù)服務(wù)模式和承包運(yùn)營(yíng)模式的前十大停車場(chǎng)情況，包括停車場(chǎng)名稱、年度收入規(guī)模、銷售占比、毛利率情況等，分析各期主要客戶、銷售規(guī)模變動(dòng)的原因及合理性，結(jié)合立方控股與停車場(chǎng)的具體合作模式說(shuō)明立方控股與停車場(chǎng)項(xiàng)目的主要人員是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或者非經(jīng)營(yíng)性資金往來(lái)。

請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查上述事項(xiàng)并發(fā)表明確意見，說(shuō)明針對(duì)停車運(yùn)營(yíng)服務(wù)的收入核查方式、核查比例及核查充分性，對(duì)公司停車運(yùn)營(yíng)服務(wù)收入的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整發(fā)表明確意見。

標(biāo)簽： 立方控股 立方控股833030 審核問詢函 技術(shù)先進(jìn)性