“管理層正在積極溝通，不會讓公司走到退市這一步。”不久前，世茂集團控股有限公司（以下簡稱“世茂集團”，813.HK）相關人士在接受中國房地產報記者采訪時表示。

但讓人措手不及的是，相比港股上市平臺的除牌大限，與世茂集團相關聯的A股上市平臺上海世茂股份有限公司（以下簡稱“ST世茂”，600823.SH）卻先拉響了退市警報。

為了保住A股上市地位，ST世茂近期祭出了一系列組合拳。先是5月30日對外宣布控股股東增持計劃，后于6月4日，ST世茂又發布了一則股份回購方案。

(資料圖片)

一連串的提振措施也確實奏效了。

6月5日，ST世茂盤中再次漲停，這已經是該只股票連續第4個漲停板。最終，ST世茂當日收報1.23元／股，漲幅5.13%。

祭出保殼組合拳

今年5月初，由于2022年年報被審計師出具否定意見，ST世茂被實施其他風險警示，股票代碼也由此前的“世茂股份”戴帽變更為“ST世茂”。

隨之而來的便是股價連續下跌。

從5月5日起，ST世茂連續12個交易日下跌，整個5月，公司股價累計跌幅接近50%。在連續下跌之后，于5月30日收盤，ST世茂股價已經從4月末的2元左右跌至1.01元，離面值退市警戒線僅一步之遙。

根據《上海證券交易所股票上市規則》中交易類強制退市規定，在上海證券交易所僅發行A股股票的上市公司，如果連續20個交易日的每日股票收盤價均低于1元，上海證券交易所決定終止其股票上市。

作為房地產行業較早實現A股上市的企業之一，ST世茂上市已經近30年（包含更名前時間）。這樣一家老牌上市企業被面值退市，這顯然不是ST世茂的控股股東想看到的結局。

為了保住上市地位，5月30日，ST世茂控股股東及其一致行動人表示將自5月31日起3個月內，通過上海證券交易所集中競價交易系統增持公司股票，增持金額1億元至2億元，增持價格不高于1.3元／股。

在增持計劃發布后，ST世茂連續3個交易日一字漲停，截至6月2日收盤，股價升至1.17元／股。

6月4日，ST世茂趁熱打鐵，再次發布一則提振股價的消息：公司計劃以自有資金回購股份，此次用于回購的資金總額不低于1億元，且不超過2億元。回購股份的價格區間不高于1.3元／股。此次回購的股份，ST世茂表示將按照有關規定用于后續出售，以維護公司價值及股東權益。

ST世茂表示，上述回購方案已經在6月4日召開的董事會會議上審議通過，但尚需提交公司股東大會審議，通過后方可實施。

即使如此，回購方案對公司股價的提振起了立竿見影的效果。6月5日，ST世茂股價再次漲停，截至收盤，股價報收1.23元／股，總市值約為46億元。

盡全力化債

在不少業內人士看來，相比此前一些在退市邊緣的房企“忽悠式”增持，此次ST世茂祭出的護盤組合拳算得上誠意滿滿。不過，無論是增持還是回購，都只是錦上添花的作用，并不能真正讓ST世茂擺脫退市的風險，而只有自身債務改善，經營走上正軌，資本市場才能有良性的表現。

目前，債務問題依然是高懸于ST世茂頭頂的一把利劍。

根據公司6月3日的公告，ST世茂及子公司近期在公開市場有7.39億元債務未能按期支付；而在非公開市場的銀行和非銀金融機構中，ST世茂及其子公司還有46.3億元債務未能按期支付。

對于上述違約債務，ST世茂方面表示，公司正在盡最大努力，積極聯系債權人洽談展期方案，其中已有17.7億元債務已經與金融機構達成初步展期方案，將盡快推進落實。

2022年至今，受宏觀環境和行業環境影響，ST世茂銷售情況并不樂觀，雖然公司采取了多種促銷舉措，但2022年全年銷售額依然同比下降了68％至92億元。2023年前4月，公司銷售額僅為34億元。

銷售持續疲弱的情況下，自2021年下半年起，房企融資渠道整體受限，ST世茂也未能獲得補充資金流入。

截至5月底，ST世茂有息負債賬面余額322.74億元，其中短期借款及一年內到期的非流動負債為172.91億元，長期借款為105.59億元。

ST世茂表示，公司正積極與債務相關金融機構和證券持有人協商妥善的解決方案，包括展期、票據置換等多元化債務化解方案，盡快解決當前問題。

標簽：