大模型創(chuàng)業(yè)的方向很關(guān)鍵。

(資料圖片)

大模型火了，有危機(jī)感的不只是普通工種，還有ToB企業(yè)。

4月26日，AI獨(dú)角獸“第四范式”首次向公眾展示了大模型產(chǎn)品“式說3.0”，并首次提出AIGS戰(zhàn)略（AI-Generated Software）——以生成式AI重構(gòu)企業(yè)軟件。簡(jiǎn)單來說，這是一款基于多模態(tài)大模型的新型開發(fā)平臺(tái)，主要用來提升企業(yè)軟件的體驗(yàn)和開發(fā)效率。

今年以來，ChatGPT的火爆，帶動(dòng)了國(guó)內(nèi)企業(yè)對(duì)大模型的開發(fā)熱潮。

從百度“文心一言”發(fā)布以來，不到兩個(gè)月，國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)大廠、AI企業(yè)和初創(chuàng)團(tuán)隊(duì)，以及包括王慧文、王小川等在內(nèi)的創(chuàng)投大佬，陸續(xù)官宣了約10多個(gè)大模型項(xiàng)目。此番場(chǎng)景不免讓人感慨：自“千團(tuán)大戰(zhàn)”之后，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)已有十余年沒有如此熱鬧了。

而對(duì)于第四范式，包括一眾投資人和AI從業(yè)者都不陌生。

這家誕生于2014年的人工智能軟件公司，細(xì)數(shù)其背后投資方可謂讓人眼花繚亂——11輪融資，包括紅杉中國(guó)、騰訊投資、越秀產(chǎn)業(yè)基金、春華資本、博裕資本、保利資本、厚樸投資、國(guó)家制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)基金、國(guó)開金融、海通開元、國(guó)壽股權(quán)投資、高盛中國(guó)、方源資本、朗瑪峰創(chuàng)投等均參與其中。此外，第四范式也是第一家由工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行等國(guó)有銀行投資的創(chuàng)企。

就在兩天前，4月24日，第四范式“再再再再”次更新招股書，向港交所發(fā)起第四次IPO沖刺。此前，曾分別于2021年8月、2022年2月、2022年9月遞交招股書，由于6個(gè)月內(nèi)未通過聆訊，今年3月，在被美國(guó)列入“實(shí)體清單”一周后，第三次IPO申請(qǐng)轉(zhuǎn)為失效。

也是在今年3月第四范式推出了SageGPT（式說大模型）。今天，AI概念再度火了，乘著這個(gè)東風(fēng)，第四范式?jīng)_擊IPO，上市成功的可能是不是也更大了呢？

01 11輪融資4次沖擊港股IPO仍未盈利

灼識(shí)咨詢報(bào)告顯示，以2022年收入計(jì)，第四范式在中國(guó)以平臺(tái)為中心的決策類人工智能市場(chǎng)(人工智能市場(chǎng)中的一個(gè)細(xì)分領(lǐng)域)占據(jù)最大市場(chǎng)份額。

2020年至2022年，第四范式服務(wù)的標(biāo)桿客戶數(shù)（財(cái)富世界500強(qiáng)企業(yè)或者上市公司）分別為47家、75家和104家；每名標(biāo)桿客戶的平均收入分別約為1230萬(wàn)元（人民幣，下同）、1370萬(wàn)元和1790萬(wàn)元。同期，第四范式的用戶總數(shù)分別為156名、245名和409名。

業(yè)績(jī)方面，過去三年多，第四范式營(yíng)收增長(zhǎng)很快。招股書顯示，2020年至2022年?duì)I收9.42億元、20.18億元及30.83億元；2021年和2022年的同比增幅分別為114.2%和52.7%。

不過，和大多數(shù)AI公司一樣，第四范式目前仍在虧損。

根據(jù)招股書，2020-2022年間，分別虧損達(dá)7.5億元、18.0億元、16.5億元，此前早期招股書披露，2019年該司虧損約7.2億元。簡(jiǎn)單來說，四年總虧損大概49.2億元。

對(duì)于虧損，其實(shí)研發(fā)開支高占大部分因素。2020-2022年，第四范式研發(fā)開支增速明顯，分別為5.66億元、12.50億元、16.50億元，長(zhǎng)期占據(jù)營(yíng)收的大半壁江山。銷售及營(yíng)銷開支、一般及行政開支加起來也不少，2022年達(dá)到9.4億元。2022年該司虧損額減少了1個(gè)多億，直接原因之一是“以股份為基礎(chǔ)的薪酬開支減少”。

長(zhǎng)期虧損，第四范式幾乎是靠投資方“續(xù)命”。

天眼查顯示，IPO前，第四范式共完成11輪融資，累計(jì)融資超過10億美元，包括紅杉中國(guó)、CPE源峰、騰訊投資、創(chuàng)新工場(chǎng)、越秀產(chǎn)業(yè)基金、春華資本、博裕資本、保利資本、厚樸投資、國(guó)家制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)基金、國(guó)開金融、國(guó)新啟迪基金、中國(guó)建投、中信建投資本、海通開元、國(guó)壽股權(quán)投資、高盛中國(guó)、方源資本、朗瑪峰創(chuàng)投等均參與其中。此外，第四范式也是第一家由工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行等國(guó)有銀行投資的創(chuàng)企。

值得一提的是，第四范式股東吳茗，是另一創(chuàng)始人戴文淵的配偶，也曾是紅杉中國(guó)的投資合伙人。此前，曾在百度任職高級(jí)投資經(jīng)理5年。2018年6月起，受雇為紅杉中國(guó)投資合伙人。戴文淵則是人工智能領(lǐng)域的領(lǐng)軍人物，師從華人界首位國(guó)際AI協(xié)會(huì)院士楊強(qiáng)。2009年加入百度。2013年，戴文淵以主任科學(xué)家身份加入華為公司的諾亞方舟實(shí)驗(yàn)室。

第四范式融資輪次｜數(shù)據(jù)來源：天眼查

02 大模型的新故事：改造B端軟件

在本次更新的招股書中，“Sage”是被第四范式頻繁被提及的一個(gè)詞。

Sage AIOS是其2020年8月推出的升級(jí)及集成的人工智能操作系統(tǒng)，提供更用戶友好的界面以實(shí)現(xiàn)人工智能應(yīng)用的開發(fā)和管理的可視化。2021年6月，企業(yè)級(jí)人工智能應(yīng)用商店上線，是整合由公司及生態(tài)系統(tǒng)中的合作伙伴使用統(tǒng)一算法標(biāo)準(zhǔn)、在SageAIOS上開發(fā)的一系列人工智能應(yīng)用。今年3月，第四范式推出專為業(yè)務(wù)場(chǎng)景設(shè)計(jì)的企業(yè)級(jí)生成式人工智能產(chǎn)品SageGPT（式說大模型），一個(gè)專為業(yè)務(wù)場(chǎng)景設(shè)計(jì)的企業(yè)級(jí)生成式 AI 產(chǎn)品，能夠處理視頻、圖像、語(yǔ)音、文本等形式的查詢及任務(wù)，并以所要求的形式輸出回應(yīng)。具有多模態(tài)互動(dòng)能力及企業(yè)級(jí) AI 工具特性，偏向于To B領(lǐng)域，主要是解決垂直行業(yè)生產(chǎn)力問題。

這也是此次發(fā)布會(huì)上，第四范式主要對(duì)外所講的“新故事”。

第四范式創(chuàng)始人兼CEO戴文淵表示：目前C端產(chǎn)品已經(jīng)逼近用戶體驗(yàn)的上限，而B端企業(yè)級(jí)軟件（想象一下在企業(yè)報(bào)銷系統(tǒng)、HR系統(tǒng)、OA系統(tǒng)），可能在菜單里點(diǎn)一個(gè)下拉菜單，再點(diǎn)下拉菜單，再點(diǎn)幾下才能進(jìn)入到某一個(gè)功能。執(zhí)行系統(tǒng)十分復(fù)雜且，交互體驗(yàn)較差。這恰恰給生成式AI留下了足夠大的重構(gòu)和改造空間。

此外，原先B端企業(yè)軟件都是高度定制化的，基于菜單式的開發(fā)，基本每次一個(gè)功能升級(jí)，又要產(chǎn)品經(jīng)理畫界面，設(shè)計(jì)、開發(fā)等，至少是月級(jí)別的開發(fā)時(shí)間。而由于新的交互形式出現(xiàn)，以前是功能和執(zhí)行邏輯被編排在軟件界面，現(xiàn)在功能和邏輯被改寫在數(shù)據(jù)、API和內(nèi)容層面，變成了天級(jí)別的開發(fā)效率。

事實(shí)上，在BERT出來的時(shí)候，第四范式研究院就開始關(guān)注并投入研究，GPT3出來以后更加明確了要朝這個(gè)方向。“ChatGPT對(duì)我們最大的幫助，就是整個(gè)市場(chǎng)的信心一下從0調(diào)滿了，確定性的投入更大了，再往后就是變成產(chǎn)品、變成商業(yè)化的路線往市場(chǎng)去推。”戴文淵說到。

目前，中國(guó)還沒有像OpenAI那樣在大模型上絕對(duì)領(lǐng)先的公司，也會(huì)有更多的大模型。大模型是新的生產(chǎn)力，大家都得有大模型作為底座，所以入局的門檻其實(shí)是變高了。但是在達(dá)到這個(gè)門檻之后，重點(diǎn)在于如何選擇方向。而比較大的機(jī)會(huì)，第四范式認(rèn)為，就在于改造整個(gè)企業(yè)軟件行業(yè)，也就是AIGS這個(gè)方向。

第四范式將AIGS的路徑總結(jié)為三個(gè)階段：

第一階段，Copilot調(diào)動(dòng)不同的信息、數(shù)據(jù)、應(yīng)用，作為助手完成用戶的指令。相當(dāng)于在所有企業(yè)級(jí)軟件系統(tǒng)里，配備一個(gè)指揮官。指揮官聽用戶的指揮，比如“把照片亮度調(diào)亮20%”。第二階段，Copilot+基于企業(yè)規(guī)則的“知識(shí)庫(kù)”，AI能夠參照規(guī)則做復(fù)雜工作，進(jìn)一步豐富了「對(duì)話框」的能力。比如AI查詢了“人像美化”知識(shí)庫(kù)后，能執(zhí)行把照片修好看的步驟。第三階段，Copilot+CoT（思維鏈）。軟件系統(tǒng)的使用行為最終會(huì)被大模型學(xué)會(huì)，形成AI針對(duì)這個(gè)領(lǐng)域的思維鏈，意味著“把照片處理得更好看”這種復(fù)雜指令，AI能自動(dòng)地按照步驟完成。

從第四范式AIGS戰(zhàn)略看，就是基于式說大模型背后的Copilot+COT能力，把企業(yè)軟件改造成新型的交互范式，并在新型交互上不斷學(xué)習(xí)軟件使用過程，形成領(lǐng)域軟件的“思維鏈”。

在戴文淵看來，要做到AIGS，大模型未必需要知識(shí)廣博、十項(xiàng)全能冠軍的通才，更重要的在于模型具備Copilot（副駕艙），和思維鏈CoT（chain of thoughts，多步推理）能力。“要去改造企業(yè)軟件，大模型不能只有語(yǔ)言能力。式說2.0就加入了多模態(tài)和Copilot，因?yàn)楹芏嗥髽I(yè)軟件里的數(shù)據(jù)是多模態(tài)的，而Copilot能把人的指令翻譯成要調(diào)用后臺(tái)的哪個(gè)API。”

其實(shí)“式說”是在短短2個(gè)月內(nèi)，就發(fā)布了3個(gè)版本。

1.0——ChatGPT火了之后，大部分客戶和伙伴還沒有真的使用上GPT類似的技術(shù)，第四范式當(dāng)時(shí)出了第一代產(chǎn)品。式說1.0有生成語(yǔ)言的能力，并且解決GPT技術(shù)應(yīng)用時(shí)內(nèi)容可信、數(shù)據(jù)安全和成本的三大問題。當(dāng)時(shí)主要的場(chǎng)景就是文庫(kù)問答，相當(dāng)于讓GPT學(xué)習(xí)的企業(yè)知識(shí)后，可以解答專業(yè)問題，并且是可溯源的。

2.0——在式說語(yǔ)言能力基礎(chǔ)上，加入了文本、語(yǔ)音、圖像、表格、視頻等多模態(tài)輸入及輸出能力，并增加了企業(yè)級(jí)Copilot能力。以與企業(yè)內(nèi)部應(yīng)用庫(kù)、企業(yè)私有數(shù)據(jù)等進(jìn)行聯(lián)網(wǎng)，對(duì)信息和數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，回答員工的問詢或執(zhí)行相關(guān)任務(wù)，從知識(shí)助手成為業(yè)務(wù)助手。

3.0——在生成式和語(yǔ)言能力的基礎(chǔ)之上，發(fā)力Copilot和思維鏈COT（多步推理、復(fù)雜任務(wù)拆分、形成數(shù)據(jù)飛輪），改造傳統(tǒng)B端企業(yè)軟件的體驗(yàn)與開發(fā)效率，即AIGS（AI generated software），以生成式AI重構(gòu)企業(yè)軟件。

在此前發(fā)布的式說2.0的Demo中，門店員工通過語(yǔ)音、文本等交互方式向式說發(fā)起指令，式說理解后，聯(lián)網(wǎng)門店監(jiān)控軟件調(diào)出后廚未戴口罩的圖片，并直接將圖片以對(duì)話框的形式輸出給員工。大模型去調(diào)用軟件內(nèi)置的一個(gè)個(gè)功能、數(shù)據(jù)來「對(duì)話框式」完成任務(wù)，已經(jīng)能產(chǎn)生巨大價(jià)值。但員工用企業(yè)軟件時(shí)也會(huì)面臨復(fù)雜任務(wù)，需要人按照順序執(zhí)行一個(gè)個(gè)功能。

因此，式說3.0強(qiáng)調(diào)的是Copilot加上思維鏈CoT，具有更強(qiáng)的推理能力，在學(xué)習(xí)大量數(shù)據(jù)和“攻略”后，能形成中間的邏輯推理步驟，從而做到拆分并執(zhí)行復(fù)雜工作。

03 VC：“極高AI專業(yè)度+資本號(hào)召力”的團(tuán)隊(duì)才有機(jī)會(huì)勝出

在AI 行業(yè)，幾乎所有人都認(rèn)為 ChatGPT 出來以后非常震撼，但大多數(shù)人沒有特別明確的方向感去應(yīng)用它。換句話說，就像AI最初的樣子，大家找不準(zhǔn)落地的方向。

“我們看到了大模型能夠帶來用戶體驗(yàn)的提升，開發(fā)效率的提升，所以一定會(huì)形成軟件行業(yè)的飛躍。”在戴文淵看來，“就是誰(shuí)率先能做出來的問題。這是一個(gè)巨大的市場(chǎng)。以前AI更像一種重要零件或者元器件，這些以外的其他地方不是AI覆蓋，是企業(yè)軟件覆蓋。企業(yè)軟件經(jīng)過了這么多年發(fā)展，基本上能把所有的事都覆蓋了。大模型是新的生產(chǎn)力，以大模型基礎(chǔ)設(shè)施為先導(dǎo)項(xiàng)目，改造整個(gè)軟件產(chǎn)業(yè)，整個(gè)行業(yè)的業(yè)務(wù)價(jià)值、商業(yè)模式都會(huì)得到飛躍。”

在式說3.0發(fā)布現(xiàn)場(chǎng)，第四范式還現(xiàn)場(chǎng)拔網(wǎng)線，展示了式說大模型的圖片理解、多輪對(duì)話、寫小說、迅速畫圖，以及通過推理能力完成更加復(fù)雜的“裝箱”操作、現(xiàn)場(chǎng)編寫代碼等能力。此外，航空制造、金融、醫(yī)療等行業(yè)的客戶代表就出席并做了產(chǎn)品的live demo演示。以某航空工業(yè)制造企業(yè)為例，其與第四范式基于Copilot技術(shù)，聯(lián)手改造了某工業(yè)設(shè)計(jì)軟件。

由于新的交互形式的出現(xiàn)，企業(yè)軟件的開發(fā)效率變得更高。以前是功能和執(zhí)行邏輯被編排在軟件界面，每次一個(gè)功能升級(jí)，都要周而復(fù)始的經(jīng)歷原型圖、設(shè)計(jì)、開發(fā)等，至少是月級(jí)別的開發(fā)時(shí)間。而現(xiàn)在由于“對(duì)話框式”的界面是固定的，功能和邏輯被改寫在數(shù)據(jù)、API和內(nèi)容層面，變成了天級(jí)別的開發(fā)效率。

對(duì)于企業(yè)軟件合作伙伴來說，基于第四范式的大模型能力，在一個(gè)個(gè)領(lǐng)域里面鉆的足夠深，學(xué)習(xí)到足夠多的數(shù)據(jù)，最終所形成領(lǐng)域的思維鏈，發(fā)展成“領(lǐng)域”大模型。當(dāng)思維鏈復(fù)雜度到一定程度以后，它的軟件就能夠自動(dòng)執(zhí)行越來越復(fù)雜的功能。

今天，在中國(guó)大陸上正發(fā)生著新一輪的"百模大戰(zhàn)"。從百度文心一言，華為盤古、360智腦、商湯日日新、阿里通義千問、京東靈犀、昆侖萬(wàn)維天工，騰訊混元、科大訊飛星火等科技大廠大模型陸續(xù)登場(chǎng)，到美團(tuán)王慧文、搜狗王小川、出門問問李志飛等大佬重出江湖，距離GPT4發(fā)布不過月余，中國(guó)的通用大模型創(chuàng)業(yè)已將迎來第一個(gè)賽點(diǎn)。

"面對(duì)AI時(shí)代，所有產(chǎn)品都值得用大模型重做一次。"這是阿里CEO張勇在2023阿里云峰會(huì)上對(duì)AIGC（生成式AI）進(jìn)化的判斷。可是對(duì)VC們而言，盡管仍有人都相信這是比移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)大十倍的機(jī)會(huì)，但多數(shù)投資人仍認(rèn)為“頭部項(xiàng)目已經(jīng)跟不動(dòng)，小項(xiàng)目則需再觀望觀望”。正因如此，大模型創(chuàng)業(yè)其實(shí)不再是萬(wàn)眾創(chuàng)業(yè)，而成為一場(chǎng)“小眾創(chuàng)業(yè)”——只有真正具備 AI 領(lǐng)域極高的專業(yè)技術(shù)且在資本圈富有號(hào)召力的團(tuán)隊(duì)，才有機(jī)會(huì)勝出。

就第四范式而言，憑借布局大模型，為業(yè)務(wù)場(chǎng)景設(shè)計(jì)的企業(yè)級(jí)生成式AI產(chǎn)品SageGPT，究竟能不能使其順利成功登陸資本市場(chǎng)呢？

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