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日內(nèi)盤面回顧：　　2023年7月27日周四，商品期貨主力合約漲跌互現(xiàn)，尿素漲近3%，生豬、紙漿漲超2%，豆粕、豆二、蘋果、低硫燃料油(LU)、純堿、聚氯乙烯(PVC)、熱卷漲超1%。跌幅方面，不銹鋼(SS)、碳酸鋰跌超2%，鐵礦跌近2%，滬鎳、焦煤、棉紗跌超1%。滬深300股指期貨(IF)主力合約跌0.08%，上證50股指期貨(IH)主力合約持平，中證500股指期貨(IC)主力合約跌0.59%，中證1000股指期貨(IM)主力合約跌0.61%。2年期國債期貨(TS)主力合約漲0.04%，5年期國債期貨(TF)主力合約漲0.13%，10年期國債期貨(T)主力合約漲0.15%，30年期國債期貨(TL)主力合約漲0.22%。國內(nèi)期貨主力合約資金流入方面，滬錫2309流入7.65億，滬深300 2308流入7.09億，中證1000 2308流入5.85億；資金流出方面，鐵礦石2309流出17.6億，純堿2309流出11.21億，滬鎳2308流出6.25億。日內(nèi)行情整體走勢(shì)來看下跌的還是不少，上漲方面化工板塊，尿素，紙漿，純堿，PVC，玻璃為主，下跌的乙二醇，瀝青，PTA，LPG，PP，橡膠，甲醇這些收綠，但是跌幅不大，黑色系鐵礦，焦煤焦炭，調(diào)整力度比較大，螺紋還是相對(duì)堅(jiān)挺，三大油脂方面整體走勢(shì)沖高回落，我們之前一直關(guān)注的棕櫚符合我們的預(yù)期，菜油，豆油跟隨，農(nóng)副產(chǎn)品方面今天玉米，白糖相對(duì)弱勢(shì)一點(diǎn)，生豬，豆粕，蘋果，紅棗，棉花，菜粕等相對(duì)強(qiáng)勢(shì)一點(diǎn)。下面再看看我們常關(guān)注的一些產(chǎn)品。　　重點(diǎn)數(shù)據(jù)關(guān)注：　　20:15 歐洲央行公布利率決議　　20:30 美國至7月22日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)　　20:30 美國第二季度實(shí)際GDP年化季率初值　　20:30 美國第二季度實(shí)際個(gè)人消費(fèi)支出季率初值　　20:30 美國第二季度核心PCE物價(jià)指數(shù)年化季率初值　　20:30 美國6月耐用品訂單月率　　20:45 歐洲央行行長拉加德召開新聞發(fā)布會(huì)　　22:00 美國6月成屋簽約銷售指數(shù)月率　　22:30 美國至7月21日當(dāng)周EIA天然氣庫存　　次日01:00 美聯(lián)儲(chǔ)討論擬議規(guī)則及規(guī)則調(diào)整　　次日待確定 中國至7月27日45個(gè)港口鐵礦石庫存(萬噸)　　次日待確定 中國至7月28日外購仔豬/自繁自養(yǎng)生豬養(yǎng)殖利潤(元/頭)　　次日待確定 中國至7月28日豆粕/菜粕周度庫存(萬噸)　　具體相關(guān)產(chǎn)品操作思路：　　棕櫚油2309合約，前20主力持倉數(shù)據(jù)來看多頭持倉減少27289手，空頭持倉減少16500手，當(dāng)日合計(jì)凈空頭持倉增加10789手。7-10月棕櫚油處于增產(chǎn)季，樹齡老化等問題使得產(chǎn)量增幅相對(duì)有限，7月1-25日馬棕產(chǎn)量環(huán)比增加2.1%。需求端中印近期補(bǔ)庫積極性較高，俄烏沖突加劇，黑海植物油出口暫停利好棕櫚油市場份額增加，7月1-25日馬棕出口環(huán)比增加10.78-17.79%，產(chǎn)地短期處于供需雙增的狀態(tài)。國內(nèi)7-9月份棕櫚油到港預(yù)期45、55、60萬噸，棕櫚油到港量較高有一定累庫存壓力。短期行情高位震蕩，上個(gè)交易日行情基本上按照我們的預(yù)期走勢(shì)，關(guān)注了周線的均線壓制7850-7880附近壓制調(diào)整到7730附近，本交易日上方繼續(xù)關(guān)注78*0附近壓制，支撐調(diào)整到76*0-75*0附近。　　純堿2309合約，前20主力持倉數(shù)據(jù)來看多頭持倉減少53510手，空頭持倉減少50440手，當(dāng)日合計(jì)凈空頭持倉增加3070手。09臨近到期還有1個(gè)多月但持倉量依然接近100萬手，大量虛盤面臨離場，9月前檢修季疊加剛需去庫市場流動(dòng)堿依然有限，金山預(yù)計(jì)8月下旬開始出堿，遠(yuǎn)興2線臨近點(diǎn)火，對(duì)遠(yuǎn)月利空明顯。遠(yuǎn)興一線日出堿量上周根據(jù)了解到信息已經(jīng)達(dá)到2000噸，目前還處于設(shè)備調(diào)試提負(fù)荷階段，二線處于預(yù)備投料生產(chǎn)的階段，即將為市場注入供應(yīng)壓力。近期近月偏強(qiáng)，現(xiàn)貨提漲，但近月資金博弈劇烈，可以考慮相對(duì)應(yīng)空遠(yuǎn)期為主，09合約注意節(jié)奏。09合約關(guān)注2115附近行情可能有上下反復(fù)震蕩，2401合約日內(nèi)也是沖高回落，暫時(shí)上方關(guān)注17*0附近壓制，支撐關(guān)注15*0-15*0附近。　　甲醇2309合約，前20主力持倉數(shù)據(jù)來看多頭持倉減少28890手，空頭持倉減少38817手，當(dāng)日合計(jì)凈多頭持倉增加9927手。美聯(lián)儲(chǔ)加息25個(gè)基點(diǎn)，市場此前已消化加息預(yù)期，成本端日耗高企，臺(tái)風(fēng)過境后沿海電廠仍有階段性需求釋放，今年三伏天持續(xù)時(shí)間較長，居民用電對(duì)市場煤價(jià)仍有支撐，高庫存依托下，終端主力電廠仍以兌現(xiàn)長協(xié)煤炭為主，港口煤價(jià)在850-880元/噸區(qū)間波動(dòng)。自身供需來看，內(nèi)蒙古久泰200萬噸裝置已出產(chǎn)品，負(fù)荷提升中，河南地區(qū)裝置待重啟，供應(yīng)端恢復(fù)延遲使得下游加大采購采購力度，內(nèi)地庫存水平在32.33萬噸同比偏低。港口方面淡季累庫幅度偏低，8月進(jìn)口預(yù)計(jì)有所恢復(fù)，對(duì)反彈高度有所壓制。短期行情技術(shù)面來看多空拉鋸戰(zhàn)，上個(gè)交易日我們關(guān)注22*0附近壓制行情還是有所回落，暫時(shí)這個(gè)位置還是多空關(guān)鍵位置，支撐還是關(guān)注22*0一線，上方強(qiáng)壓制暫時(shí)關(guān)注23*0附近。　　鐵礦石2309合約，前20主力持倉數(shù)據(jù)來看多頭持倉減少40310手，空頭持倉減少27669手，當(dāng)日合計(jì)凈空頭持倉增加12641手。近日唐山市、天津市、邯鄲市部分鋼廠接到口頭通知，要求今年粗鋼產(chǎn)量不超去年，平控政策一旦落實(shí)，長期來看，鐵礦石價(jià)格便會(huì)承壓。供應(yīng)方面，澳洲和巴西是外礦的主要供給國且具有明顯的季節(jié)性，一季度受颶風(fēng)和雨季影響較大，發(fā)運(yùn)量處于低位；進(jìn)入二季度后氣候逐漸轉(zhuǎn)好，發(fā)運(yùn)量逐步回升，需求方面，短期來看，鐵水日均產(chǎn)量雖有所下滑但仍處于高位，鋼廠維持盈利生產(chǎn)意愿較強(qiáng)，同時(shí)鋼廠保持低庫存運(yùn)營策略暫時(shí)未變，加之廢鋼供給不足，短期內(nèi)鐵礦需求仍將持續(xù)釋放。日內(nèi)行情震蕩回落，暫時(shí)還有繼續(xù)向下試探的可能，下方先看84*-83*附近支撐情況，上方壓制關(guān)注85*附近.2401合約支撐關(guān)注75*-74*，上方壓制關(guān)注77*-77*一線。　　螺紋2310合約，前20主力持倉數(shù)據(jù)來看多頭持倉增加14475手，空頭持倉減少29448手，當(dāng)日合計(jì)凈多頭持倉增加43923手。唐山限產(chǎn)加碼消息疊加政治局會(huì)議利好政策發(fā)布，成材整體維持震蕩上行走勢(shì)，目前成材庫存矛盾不突出，鋼廠尚有生產(chǎn)利潤可以維持生產(chǎn)，短期內(nèi)主動(dòng)減產(chǎn)可能較小，尚不具備負(fù)反饋的條件。成材需求淡季，以交易預(yù)期為主，限產(chǎn)及政策性利好消息助推成材價(jià)格上行，預(yù)計(jì)淡季累庫階段成材價(jià)格或在電爐谷電至平電成本之間震蕩運(yùn)行，短期內(nèi)不宜追高，技術(shù)面上方我們還是關(guān)注38*5附近的壓制，支撐關(guān)注37*0附近。　　免責(zé)聲明：本文策略分享不構(gòu)成操作建議，如有參考盈虧自負(fù)，文中涉及到的相關(guān)消息時(shí)效性、準(zhǔn)確性、完整性博主提供參考不負(fù)任何法律責(zé)任，請(qǐng)慎重選擇關(guān)注，其他沒有點(diǎn)評(píng)產(chǎn)品更多及時(shí)消息或者分析策略可以關(guān)注點(diǎn)贊評(píng) 論轉(zhuǎn)發(fā)打賞，如有轉(zhuǎn)發(fā)請(qǐng)注明來處獨(dú)孤金圣，否則按照侵權(quán)處理。

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