基金產品紛紛增設C類份額為哪般？

截至3月15日，年內已有超50只基金增設C類份額，涉及易方達基金、華夏基金、南方基金、博時基金、嘉實基金等近30家基金公司，其中，僅3月以來，就有24只基金宣布增設C類份額。

(資料圖)

增設C類基金份額的權益型基金多為熱門行業主題基金，有業內人士表示，可能是出于對于行業風口把握的考量。此外，C類份額有利于基金公司鞏固互聯網銷售渠道，提升產品競爭力。

年內超50只基金產品增設C類份額

2023年以來，越來越多的基金開始增設C類份額。

Wind數據顯示，截至3月15日，年內已有超50只基金增設C類份額，涉及易方達基金、華夏基金、南方基金、博時基金、嘉實基金等近30家基金公司。

其中，3月以來，就有光大保德信健康優加混合、華富科技動能混合、金鷹行業優勢混合等24只基金宣布增設C類份額，其中有2只貨幣型基金、3只債券型基金，其余18只均為主動權益型基金，多為偏股混合型基金。

從規模上看，交銀國企改革靈活配置混合、華夏興和混合、國投瑞銀國家安全混合、易方達裕如靈活配置混合、大成景陽領先混合等基金規模較大，均超過20億元。

值得注意的是，2022年度冠軍基金經理黃海旗下的萬家宏觀擇時多策略混合也于1月17日增設C類份額。該基金成立于2017年3月，是黃海目前在管的3只基金中規模最大的一只基金，同時也是2022年主動權益類基金業績榜冠軍。

行業主題基金，緊抓風口

進一步梳理發現，增設C類份額的主動權益型基金中，有許多是年內熱門行業的主題基金，如布局大科技的華富科技動能混合、長盛電子信息產業混合、東方人工智能主題混合等，布局醫藥的光大保德信健康優加混合、中海醫療保健主題股票，布局大消費的大成消費主題混合、中海消費混合、光大保德信消費股票等。

有業內人士表示，基金公司近期密集增設C類基金份額的主動產品多為行業主題類基金，涉及了信創、醫藥、消費等行業，可能是出于把握行業風口的考量。隨著產品后續業績爆發，C類份額有利于帶動產品規模攀升。

基煜基金認為，開年以來A股市場表現向好，股市投資情緒反轉，同時出現多個新概念和投資風口，這正是基金公司增設份額、擴大規模的時點。基金公司普遍對于今年的市場持有良好預期，年初吸引投資便于基金適當增持優質資產，提前對未來經濟上行做好布局，吃足經濟發展的紅利。

鞏固互聯網銷售渠道

A類份額和C類份額是同一只基金產品的兩類份額，有各自的基金代碼。A類基金的收費規則是前端收費，也就是說，我們在買入的時候就需要支付一筆申購費，持有期間不再需要支付銷售服務費，賣出時根據持有時長的不同會有不同費率的贖回費。

C類基金的收費規則是后端收費，也就是說，在買入后不需要額外支付申購費，但是在持有期間需要支付銷售服務費，這個費用是每天直接從基金資產中計提出來的，賣出時根據持有時長的不同，會收取一定比例的贖回費或者不收取。

在基煜基金看來，增設C類基金份額的好處在于，投資者短期持有C類基金份額的費率更低，有利于基金公司鞏固互聯網銷售渠道，提升產品競爭力。同時，激活存量優質基金有利于發揮原有的投資框架和投研團隊作用，為投資者提供更好的資產配置選擇。

中銀基金表示，為交易量大的基金產品增設C類份額已經成為基金公司的常規操作。一方面，基金持有人在買賣基金時開始比較申購費和贖回費；另一方面，基金C類份額降低了投資者短期持有的成本，投資者體驗也更佳。隨著基金市場競爭加劇，申購和贖回費率市場化有望成為未來趨勢。對于基金公司而言，增設C類份額有自身基金費率多樣化的需求；對于銷售平臺，則是代銷市場格局競爭的表現。

“由于偏好C類基金份額的投資者更傾向于交易，所以這對于基金產品的流動性管理能力也提出更高要求，并且基金規模過大也會影響產品的靈活性和管理質量。對于投資者而言，C類基金份額僅在短期持有的情況下費率較低，若想長期投資未必合適，所以還是需要根據個人投資的偏好進行選擇。”基煜基金表示。

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