3月2日，拓爾轉債在其最后一個交易日再度大漲5%！

令不少活躍資金興奮的是，在近期加速轉股過程中，拓爾轉債套利機會持續(xù)出現(xiàn)。其在最后一個交易日甚至出現(xiàn)了2.68%的“豪華版”套利空間。

(相關資料圖)

直至3月1日收盤，仍有近兩億元面值的拓爾轉債尚未轉股。不過，最后交易日往往是許多轉債持有者選擇轉股的日期。目前，拓爾轉債最后交易日轉股數(shù)據(jù)尚未披露。

按照公司公告，如果在3月7日前不轉股，每張245元拓爾轉債將被以100.58元的價格強制贖回，相較市價損失近60%。

20余次提示風險

數(shù)億資金“置若罔聞”！

拓爾轉債2日迎來最后一個交易日，當日簡稱變?yōu)椤癦拓爾轉”。與之前市場的回撤擔憂不同，當日拓爾思和拓爾轉債均大漲5%。

截至收盤，拓爾轉債收盤報收245.5元。

3月2日晚間，拓爾思再度發(fā)布了《關于提前贖回拓爾轉債暨即將停止轉股的重要提示性公告》。這也是拓爾思第22次發(fā)布風險提示。

由于3月2日已是拓爾轉債最后一個交易日，因此，此次公告格外重要。

公告稱，3月3日至3月7日收市前，持有“拓爾轉債”的投資者仍可進行轉股，2023年3月7日收市后，未實施轉股的“拓爾轉債”將停止轉股，剩余可轉債將按照100.58元/張的價格被強制贖回。若被強制贖回，投資者可能面臨較大投資損失。

據(jù)多家機構估算，如果不轉股，投資者損失將在60%附近。

2023年3月2日收市后，距離2023年3月8日(“拓爾轉債”贖回日)僅剩3個交易日。

深交所最新數(shù)據(jù)顯示，截至3月1日收盤，仍有近2億元(1.89億元)資金尚未轉股。

一般而言，在轉債的最后交易日里，大多數(shù)投資者都會選擇轉股。目前市場并未知曉最后交易日，有多少拓爾轉債持有者選擇了轉股。

同時，公司還提示，由于是創(chuàng)業(yè)板公司，其轉股交易有著特殊性。公司表示，可轉債持有人若轉股，需開通創(chuàng)業(yè)板交易權限。投資者不符合創(chuàng)業(yè)板股票適當性管理要求的，不能將所持“拓爾轉債”轉換為股票。

按照此后時間安排，拓爾轉債將在3月8日停止轉股；即在最晚3月7日完成轉股，才可以避免損失。投資者贖回款到賬日為3月15日。

驚現(xiàn)“豪華”套利空間！

近期，隨著提前贖回機制步入倒計時，拓爾轉債轉股進度也在加速。

在這過程中，盤中套利機會頻現(xiàn)。3月2日，拓爾轉債持續(xù)處于負轉股溢價率狀態(tài)。截至2日收盤，拓爾轉債依舊留有2.68%的套利窗口。

可轉債私募廣州嗣盈總經(jīng)理張曉東表示，一般而言，可以通過融券拓爾思，同步買入拓爾轉債方式來實現(xiàn)套利。

從歷史看，2.68%的套利機會并不會常出現(xiàn)。

數(shù)據(jù)顯示，在1月30日，ChatGPT概念開始發(fā)酵后，拓爾轉債套利機會開始頻現(xiàn)。拓爾轉債共計發(fā)行面值規(guī)模共計8億元，在1月30日，仍有7.2億元面值尚未轉股。但隨著套利機會頻現(xiàn)，活躍資金也加速了拓爾轉債轉股。

1月31日，拓爾轉債開始出現(xiàn)2%負溢價率的套利空間。此后兩個交易日拓爾轉債負溢價率空間也達到了1%。

數(shù)據(jù)顯示，恰是由于套利空間的存在，游資紛紛買入拓爾轉債轉股，1月31日當日共有9000萬面值選擇轉股，此后三個交易日轉股面值也有數(shù)千萬元。其中2月2日高達8000萬元。

2月13日，拓爾轉債套利空間高達0.83%，亦有5326萬元面值的拓爾轉債選擇了轉股。

“整體看，可轉債一次操作鎖定2.68%無風險收益的機會并不多?！币晃豢赊D債投資者向記者表示。

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